Substanzquote
Wenn es um die Sorge der privaten Altersvorsorge geht, ist Anlagern nach zwei großen Finanzkrisen in 10 Jahren besonders eines wichtig geworden: Die Sicherheit ihres Vermögens. Ein Klassiker in der Altersvorsorge ist die Lebensversicherung.
Kritische Stimmen aufgrund angeblich zu niedriger Rendite sind nicht immer gerechtfertigt, denn während beispielsweise Bundesanleihen nur noch Renditen unterhalb der 2 Prozent-Grenze aufweisen, steigen die Renditen bei den erstklassigen Versicherern. Bei der WWK lag die Steigerung der Erträge im vergangenen Jahr sogar bei 50 Prozent.
Voraussetzung für dafür ist eine kluge und voraussichtige Anlagepolitik, mit der die Versicherungen ihr Eigenkapital stärken können. Dieses in Verbindung mit einer guten Rücklage aus den freien Rückstellungen für Beitragsrückerstattungen, kurz RfB, ergibt die für Versicherte so attraktive Verbindung aus hoher Sicherheit und lukrativer Rendite.
Wer also sein Geld in eine Lebensversicherung stecken will, sollte sich nicht nur von verlockenden Rendite-Versprechen leiten lassen. Die kann die Versicherung nämlich nur einhalten, wenn die Substanzquote entsprechend hoch ist. Der Faktor dafür lässt sich mit einer simplen Formel leicht berechnen:
Substanzkraftquote = (Eigenkapital + freie RfB) / Deckungsrückstellung
Der Versicherungsnehmer einer Lebensversicherung erhält einen Garantiezins plus eine anteilige Überschussbeteiligung inklusive der eingezahlten Beiträge, die durch Rückstellungen und gegebenenfalls durch Eigenkapital der Versicherung gezahlt werden.
Je höher die Deckungsrückstellung und das Eigenkapital einer Versicherung sind, desto sicherer liegt auch das Geld ihrer Kunden.
Neben Deckungsrückstellung und Eigenkapital spielt die freie RfB eine entscheidende Rolle, wie sicher die Anlage bei einer Versicherung ist. Bei der RfB handelt es sich um eine Rückstellung für die Beitragsrückerstattung. Mit dieser Rücklage zahlt die Versicherung ihre Verbindlichkeiten dem Kunden gegenüber. Gebildet wird sie aus einem Teil der im Geschäftsjahr erzielten finanziellen Überschüsse.
Welche Vorteile der Verkauf oder die Beleihung einer Lebens- oder Rentenversicherung gegenüber deren Kündigung haben und welche Anbieter hier die besten Konditionen haben, zeigen unsere Vergleiche auf den folgenden Seiten: